จัดทำบทความโดย นางสาวณัฐพร พิษณุพจน์ เลขทะเบียน 5002100536

เรื่อง ข่าวดีตลาดหุ้นเกิดใหม่

รายงานโดย :เจียรนัย อุตะมะ:
วันอังคารที่ 17 พฤศจิกายน พ.ศ. 2552

เงินต่างชาติมีแนวโน้มไหลออกจากสหรัฐมาลงทุนในตลาดหุ้น เกิดใหม่ จากผลสำรวจของธนาคารแห่งอเมริกา เมอร์ริล ลินช์ (Survey by Bofa-ML)

ผลสำรวจของ Survey by Bofa-ML ล่าสุด จากการสอบถามความคิดเห็นของผู้จัดการกองทุน 111 แห่ง มูลค่าสินทรัพย์ลงทุนกว่า 1 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ พบว่า 39% จะยังคงลดการลงทุนในตลาดหุ้นสหรัฐ จากแนวโน้มการเติบโตที่ช้าในปีหน้า และ 42% จะเพิ่ม น้ำหนักการลงทุนในตลาดหุ้นเกิดใหม่ ซึ่งสอดคล้องกับรายงานการเคลื่อนย้ายเงินทุนออกจากตลาดหุ้นสหรัฐไปแล้ว 1,800 ล้านเหรียญสหรัฐในปีนี้

ขณะที่การลงทุนใน Foreign Equity Funds เพิ่มขึ้น 2,500 ล้านเหรียญสหรัฐ และคาดว่าเม็ดเงินจะมีจำนวนเพิ่มขึ้น เนื่องจาก นักลงทุนเริ่มย้ายการลงทุนออกจากตลาดการเงิน (Money Market) เห็นได้จากปริมาณเงินที่ลดลงจาก 3.9 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ เหลือเพียง 3.3 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ อย่างไรก็ดีคาดว่า จีน บราซิล อินเดีย จะเป็นตลาดหุ้นที่นักลงทุนให้ความสนใจสูงสุด

ด้านการลงทุนของนักลงทุนต่างชาติรายสัปดาห์ในตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิกยกเว้นญี่ปุ่น พบว่านักลงทุนต่างชาติยังคงเป็นผู้ขายสุทธิ สูงสุดในสัปดาห์ก่อน 2,963.48 ล้านบาท ลดลงเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้าที่ 3,584.73 ล้านบาท

ส่วนนักลงทุนสถาบันในประเทศ ซื้อสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 3,930.21 ล้านบาท จากสัปดาห์ก่อน 3,117.47 ล้านบาท และพอร์ตโบรกเกอร์กลับมาซื้อสุทธิ 837.18 ล้านบาท จากสัปดาห์ก่อนขายสุทธิ 308.93 ล้านบาท

สัปดาห์ที่ผ่านมาตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิกปรับตัวดีขึ้นเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้ายกเว้นญี่ปุ่นลดลง 0.19% จากสัปดาห์ก่อนหน้า ไทยลดลง 0.04% จากสัปดาห์ก่อนหน้า เกาหลีใต้ลดลง 0.03% จากสัปดาห์ก่อนหน้า
ตลาดหุ้นที่ปรับเพิ่มขึ้นสูงสุดคือ ฟิลิปปินส์ 3.51% จากสัปดาห์ก่อนหน้า ฮ่องกงเพิ่มขึ้น 3.32% จากสัปดาห์ก่อนหน้า ไต้หวันเพิ่มขึ้น 2.71% จากสัปดาห์ก่อนหน้า สิงคโปร์เพิ่มขึ้น 2.60% จากสัปดาห์ก่อนหน้า

ขณะที่ตลาดหุ้นสหรัฐปิดบวกต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่สอง โดยดัชนีดาวโจนส์ (DJIA) เพิ่มขึ้น 2.46% (เทียบกับสัปดาห์ก่อนเพิ่มขึ้น +3.2% จากสัปดาห์ก่อนหน้า)

ราคาน้ำมันดิบเวสต์เทกซัส (WTI) ลดลง 1.39% จากสัปดาห์ ก่อนหน้า ปิดที่ 76.35 เหรียญสหรัฐ/บาร์เรล ทองคำเพิ่มขึ้น 2% จากสัปดาห์ก่อนปิดที่ 1,116.70 เหรียญสหรัฐต่อออนซ์ ค่าเงินเหรียญสหรัฐเทียบยูโรอ่อนค่าลง 0.3% จากสัปดาห์ก่อนหน้า มาปิดที่ 1.4766 เหรียญสหรัฐ/ยูโร

แนวโน้มตลาดหุ้นไทยในเดือนพ.ย. บล.พัฒนสิน คาดดัชนีจะปรับฐานในช่วงต้นเดือนไปถึงกลางเดือนพ.ย. จากแรงขายปรับพอร์ตของนักลงทุนต่างชาติ โดยมีโอกาสลดลงไปทดสอบแนวรับ 630 จุด พิจารณาจากปัจจัยทางเทคนิคที่อิงจากการเคลื่อนไหวตามรูปแบบ Elliot Wave Theory ในวงจรคลื่นขาลง a-b-c และคาดว่า พฤติกรรมการขายสุทธิของนักลงทุนต่างชาติซึ่งเริ่มเห็นชัดเจนตั้งแต่กลางเดือนต.ค.เป็นต้นมา จะมีต่อเนื่องในเดือนพ.ย.

เหมือนที่เคยเกิดขึ้นในอดีต ของนักลงทุนในประเทศที่มีอยู่สูง และอัตราผลตอบแทนที่น่าจูงใจเมื่อเทียบกับการฝากเงิน โดยคาดว่าจะมีโอกาสที่จะปรับขึ้น 17% เทียบจากระดับดัชนีบริเวณ 653 จุด สัดส่วนราคาต่อกำไร (P/E) ประมาณ 12 เท่า กับเป้าหมายสิ้นปีนี้ ที่ค่าเฉลี่ย P/E 14 เท่าที่ 762 จุด รวมถึงการคาดว่าจะเกิด Santa Rally เหมือนที่เคยเกิดขึ้นในอดีต

ดังนั้นคงคำแนะนำซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว โดยปัจจัยสนับสนุน จะมาจาก
1.คาดตัวเลขขยายตัวเศรษฐกิจไทย (GDP) ไตรมาส 3 ปี 2552 ถึงไตรมาสแรกปี 2553 จะเป็นข่าวดี
2.กำไรบริษัทจดทะเบียน (บจ.) ไตรมาส 3-4 ปี 2552 คาดจะฟื้นตัว
3.คาดเงินลงทุนในกองทุนหุ้นระยะยาว (LTF) และกองทุน เพื่อการเลี้ยงชีพ (RMF) ส่งผลให้มีเม็ดเงินลงทุนจากกองทุนในประเทศกลับเข้าซื้อหุ้นไทย
4.การคำนวณดัชนี MSCI ประจำไตรมาสมี 2 บจ.ของไทยเข้ารวมคำนวณ ได้แก่ ธนาคารกสิกรไทย (KBANK) บริษัท เจริญโภคภัณฑ์อาหาร (CPF)

ส่วนหุ้น แนะนำรายเดือน : หุ้นธนาคารกรุงศรีอยุธยา (BAY) บริษัท เซ็นทรัลพัฒนา (CPN) บริษัท ไมเนอร์ อินเตอร์เนชั่นแนล (MINT) บริษัท น้ำมันพืชไทย (TVO) บริษัท ปตท.สำรวจและ ผลิตปิโตรเลียม (PTTEP) และขายบริษัท พฤกษาเรียลเอสเตท (PS) บล.เคจีไอ (ประเทศไทย หรือ KGI) บริษัท ปูนซิเมนต์ไทย (SCC) บริษัท ทรูคอร์ปอเรชั่น (TRUE) และบริษัท การบินไทย (THAI)

ที่มา : http://www.posttoday.com/stockmarket.php?id=76586

คำถาม

1.ตลาดหุ้นประเทศใดบ้างที่นักลงทุนให้ความสนใจสูงสุด?

2.แนวโน้มตลาดหุ้นไทยในเดือนพ.ย. เป็นอย่างไร?

3.ปัจจัยสนับสนุนในการลงทุนมาจากอะไรบ้าง?